В 1907 году Старорусская Городская Управа продала территорию городского сада Акционерному Обществу для механической обработки дерева А.М. Лютер и Ко. Эта фирма имела корни и фанерную фабрику в городе Ревеле, Эстлянской губернии. Наращивая объем выпускаемой продукции, АО нуждалась в дешевых новых производственных базах. 25 мая 1909 года Старорусская фанерная фабрика выпустила первую партию клееной березовой фанеры. В июле 1918 году фабрика была национализирована.